大型互联网企业的AI竞争，已从屏幕内的应用程序，蔓延至实体终端设备。
2023年“百模大战”过后，大模型领域的竞争已步入第四个年头。过去，各企业聚焦于参数、榜单和推理成本投入，而近期，新的变化开始显现。
9月22日，据《晚点LatePost》报道，继AI眼镜之后，阿里云旗下无影团队正在探索一款名为QwenBook的AI平板设备，定位为原生智能体电脑，完整版本预计于2026年底或2027年初推出。
在此之前，字节跳动刚推出第二代豆包手机，小米开源了AI硬件项目，百度也升级了小度智能体。此外，今年上半年，华为一口气发布了多款新型智能终端，其中首款鸿蒙AI眼镜成为其抢占增量入口的关键。
这些动作看似分散，实则指向一个共同趋势：当AI从对话演变为执行任务时，它不能再满足于寄生在其他硬件之中。
换言之，Agent需要感知环境、调用系统资源、跨应用完成任务，而这些能力仅靠模型远远不够，掌握硬件入口才能真正实现闭环。
然而，问题也随之而来：大厂为何要争抢硬件？Agent时代，终端是否就是最终入口？这场竞争又将如何收场？
事实上，答案才刚刚开始揭晓。
大厂争相布局AI硬件
大型互联网企业正加速涌入AI硬件领域，这并非简单的联名或贴牌，而是真刀真枪的实干。
先看阿里。
9月22日，《晚点LatePost》独家报道，阿里云旗下无影团队正在研发一款名为QwenBook的AI设备，定位为原生智能体电脑，形态更接近平板电脑。
报道称，该团队约有150人，系统团队基于无影和阿里云OS重组，硬件团队则从头部手机厂商挖来了不少人才。
据悉，该产品将接入Qwen3.8-Max和Qwen3.8-Flash，并与金山深度合作，打通WPS。内部人士称，这是“早期试水产品”，完整版本预计于2026年底或2027年初发布。
但阿里并非只做平板。
此前，搭载千问的夸克AI眼镜和钉钉DingTalk A1 Pro录音笔均已上市。如果说AI眼镜负责感知交互，录音笔负责办公执行，那么平板则是在回答一个更底层的问题：当Agent需要调用系统资源、跨应用执行任务时，它的“家”应该是什么形态。
字节跳动跑得更快。
2025年底，第一代豆包手机便开始试水。今年9月，豆包推出了第二代豆包手机努比亚NaviX Ultra。此次，豆包选择“用协议换空间，用开放换规模”，弥补了此前的一些不足。
小米的策略是“全”字诀，逻辑是不押注单一品类，而是将AI铺到尽可能多的终端上。其AI硬件战略以自研芯片和AI模型为基础，通过“人车家”三个场景的终端矩阵，将AI能力系统性地铺向自家产品线。
百度方面，由于基因沉淀，更深耕家庭领域。
此前，小度宣布超能小度完成智能体化升级，同时上市了硬件新品，包括小度闺蜜机、智能屏、摄像机和音箱等。百度表示，已形成“芯云模体”的完整布局，以快速争夺AI时代的入口。
再看本身就拥有终端“全家桶”的华为。
华为的策略是，先解决“AI能力从哪来”，再将能力延伸到自家终端。底层依托昇腾算力和盘古大模型，通过自研芯片、鸿蒙系统，将AI能力下沉到手机、眼镜、PC等硬件。
今年4月，华为一口气推出了十余款智能新品，其中首款鸿蒙AI眼镜，也是华为抢占AI穿戴市场的关键。
图：电商平台部分AI硬件，来源：京东 《听筒Tech》截图
当然，还有另外一些故事。
无论是雷鸟，还是Rokid等智能硬件公司，也都在加速布局Agent。
Counterpoint Research数据显示，2026年上半年全球智能眼镜出货同比增长263%，其中无显示智能眼镜占比高达96%。
EssilorLuxottica CEO还透露，轻量化、高频使用的AI眼镜，成了硬件竞赛中第一个跑出规模效应的品类。
一时间，无论是互联网大厂，还是智能硬件公司，都在这个赛道上加速前进。
非做不可？
为什么在模型领域争夺激烈的大厂，同样不放过硬件赛道？
诸多分析指出，本质在于这一轮AI终端之争的规则和底层逻辑都发生了变化。
过去，大厂做硬件主要集中在手机、PC、平板、音箱、电视等成熟品类。做硬件的逻辑也很简单，大多是为了卖设备、抢流量、扩生态。
但AI硬件的重点已不在硬件本身。除了手机，还有眼镜、录音笔、平板、机器人等，形态各异。此外，产品也围绕Agent重新组织交互、算力和系统权限部署。
消费电子观察人士力哥表示，“明显看到，上一波是给旧硬件加AI功能，这一波就是为Agent重构硬件。简单说，前者将智能化当卖点，现在是将AI当主人，去驱动用户。”
原因很简单，Agent时代，大厂需要主动去抢系统性控制权。
最明显的是，触达消费场景的入口变了。
PC时代，用户的入口是浏览器；移动时代，入口是App商店和超级App；到了AI时代，入口则变成了能感知环境、理解意图、主动服务的智能终端。
“谁掌握了用户的眼镜、耳机、手机，谁就掌握了用户即时需求的第一触点，这是比流量更高维度的权力。”力哥解释。
但入口争夺比想象中复杂。
例如，经过多年竞争，消费电子市场格局已极度成熟，手机硬件、操作系统和应用商店、销售渠道都高度绑定。
此外，无论是华为、小米，还是OPPO、vivo，都在做自己的系统级Agent。头部手机厂商将AI视为最重要的系统能力，自然不愿意把入口交给别人。
互联网大厂只能在眼镜、录音笔、平板、智能屏等形态上突围，试图围绕Agent重新组织交互、算力和系统权限。
另外，推理算力从云端下沉到端侧，也迫使大厂必须抢占AI硬件赛道。
市场分析指出，从2026年开始，推理算力的增长速度已快于训练算力。而AI从训练走向推理，算力需求从云端延伸到边缘和端侧。
这就要求AI硬件不是旧硬件加个AI功能，而是要重新定义硬件架构。这也意味着AI硬件空间想象无限，也是大厂必须要做的事。
不过，针对大厂试水自己并不擅长的AI硬件赛道，力哥坦言，“最根本的原因是，没有硬件入口，模型难以获得系统级控制权和第一手场景数据。”
以阿里为例，阿里财报显示，阿里云收入增速从2025年12月季度的36%，同比加速到2026年6月季度的45%，AI产品收入增长强劲。
但美银美林的中国AI策略报告提出一个判断：中国AI价值链正在形成哑铃型利润结构，价值集中在硬件与云平台两端，夹在中间的大模型实验室却面临转换成本低、模仿速度快、定价权薄弱的多重挤压。
说白了，仅仅依靠模型能力，本身很难形成持久壁垒，真正的护城河在于硬件入口、用户数据和场景闭环。
因此，才有夸克眼镜联合阿里生态打通搜索、商旅；钉钉录音笔的内容流转到钉钉工作台；QwenBook或将优先接入自有应用和WPS，以强化数据和服务闭环。
不过，一位内部人士也点出了问题：“如果Agent只能调用阿里自己开发的工具，QwenBook就更接近一套阿里定制的办公环境，用户没法在原有软件生态里工作。”
显然，这不仅是阿里，也是所有大厂做AI硬件都要直面的问题。
前景很美，但墙也硬
事实上，尽管AI硬件距离生态打通和真正改变生活还有一段不短的路，但大厂还是纷纷抢生态卡位。
毕竟，市场太诱人。
Gartner预计，2026年AI PC出货1.43亿台，占整个PC市场55%。中泰证券研究所认为，全球半导体市场在AI驱动下，2026年规模突破万亿美元，远超上一轮周期的五千亿美元。
仅就AI眼镜方面，IDC预测，2026年全球智能眼镜出货将突破2368.7万台。Meta雷朋联名款一年卖超700万台。
盘子够大，增速够快，但前景归前景，墙也是真硬。
力哥表示，不可否认，“第一堵墙，就是生态墙。”
例如，此前有AI手机被微信、美团、阿里系等应用集体抵制，功能直接下线。“说白了，大厂只负责做功能，平台决定它能不能跑，没人愿意将命门交出去。”力哥表示。
第二堵，就是安全墙。
“用户将手机、支付、通信权限交给Agent，这事本身需要商议。端侧AI虽然数据留在本地，但智能体自主决策、调用应用，容易引发隐私泄露、恶意指令执行。”力哥坦言。
以AI手机为例，此前，工信部信息通信经济专家委员会委员就指出，传统手机和AI智能体最重要的区别是“自主性”，而AI智能体要获得自主性，需要获得APP调用权限，并在调用时保障安全。
另外，成本也是赛道跑通的前提。
传统互联网的商业逻辑是，用户越多，边际成本趋近于零。AI硬件的逻辑却反过来，在云端推理、免费模式为主的阶段，用户越多，推理消耗越大，亏得却越多。
此前，有位具身智能创始人表示，算法工程师一下午烧掉300-500美元，比工程师的工资还高。
另有媒体报道，深圳一家AI教育硬件公司，产品用户为25万，日均使用时间45分钟，却始终不盈利。原因就在于，Token费用太高。
从产业链角度来看，成本还包括芯片的涨价。
公开数据显示，近期，DRAM在端侧硬件成本占比，从一成向四成逼近，合约价出现两位数上涨，缺货至少持续到2027年。而端侧AI最需要的大内存，此前明明是最便宜的料，如今却涨成了奢侈品。
当然，于用户而言，“AI硬件不好用”、“智能眼镜智商税太贵”、“用不习惯”，也是市场给出的直接答案。
实际上，在社交平台，有不少AI硬件被吐槽，功能兑现不足，响应延迟，最后还得掏手机。
另外，鉴于功能受限，AI眼镜的退货率居高不下，有供应链人士表示，部分产品已高达40-50%。
图：社交平台关于“AI眼镜”的讨论，来源：小红书 《听筒Tech》截图
“轻量化、高频使用听起来美，但前提是，它得解决一个手机解决不好，甚至解决不了的问题。至少目前，大多数AI硬件还没做到。”力哥坦言。
生态要谈判，安全要制度，成本要突破，习惯要培养，这些都是行业需要做的事。本质上，这些并不是靠堆参数、发新品就能越过的高山。
而大厂们需要同时打这四场仗，任何一场输了，硬件就只是硬件，Agent就还只是云端API。
“但反过来说，谁先翻过这堵墙，谁就拿到Agent时代真正的系统级入场券。”诚如力哥所言，以QwenBook为例，官方说是一款“试水产品”。但试水的，应该不只是一台平板，而是对整个行业AI硬件形态的一次探索。
“水有多深，跳下去才知道。毕竟，战争短期内不会结束，甚至三年分不出胜负。”力哥坦言。
（头图来自《坦克大决战》剧照，部分配图由AI生成。）
（声明：本文仅作为信息交流，不构成任何投资参考建议。）
本文来自微信公众号“听筒Tech”，作者：陈柯，36氪经授权发布。
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